Ihre M&A Beratung für Technologie- und Wachstumsunternehmen

M&A ist die Abkürzung des englischen Begriffes Mergers & Acquisitions. Vereinfacht geht es um den Verkauf von Unternehmen und die Übernahme anderer Unternehmen. Nach erfolgreichem Abschluss wird ein M&A-Prozess in seiner Gesamtheit auch oft als M&A-Transaktion bezeichnet.

Bei einem Unternehmensverkauf wird eine M&A-Beratung folgende Bestandteile enthalten: Das Erstellen einer (vorläufigen) Unternehmensbewertung, die ganzheitliche Darstellung des Unternehmens, seines Geschäftsmodelles, des Marktes und der Potenziale mit einem Information Memorandum, eine umfassende Finanzplanung, die Identifikation und Ansprache von möglichen Käufern, das Einholen von Angeboten, das Führen der Verhandlungen sowie die Koordination der Due Diligence. Ein M&A-Berater sollte die vollständige Verantwortung für das Gelingen des Projektes bis hin zum sogenannten Closing übernehmen.

M&A-Prozesse sind komplex, dauern relativ lang (typischerweise 6-9 Monate) und es geht häufig um viel Geld. Verkäufer und Käufer haben natürlicherweise unterschiedliche Interessenlagen hinsichtlich Unternehmensbewertung, Risiken, rechtlichem Vorgehen und vielen anderen Punkten. Auf der Käuferseite stehen Ihnen Experten gegenüber, die viel Erfahrung mitbringen. Binden Sie daher Spezialisten ein, die Verhandlungen auf gleicher Augenhöhe ermöglichen, Ihre Interessen vertreten und für ein gutes Ergebnis in Ihrem Sinne sorgen.

Typischerweise dauert der Prozess eines Unternehmensverkaufs sechs bis neun Monate, vom Start bis zum erfolgreichen Abschluss der Transaktion. Der M&A-Prozess setzt sich aus einer Vielzahl von Einzelschritten zusammen, die in vier wesentliche Phasen geliedert werden können: a) Vorbereitung und Aufbereitung der Unternehmensinformationen sowie Erstellen der Longlist, b) Ansprache möglicher Käufer und Management Meetings, c) Vorvertrag und Due Diligence, d) Vertragsverhandlung und Abschluss der Transaktion

Der erfolgreiche Abschluss eines M&A-Beratungs-Prozesses hängt von verschiedenen Faktoren ab: Vom Zustand des Unternehmens, von der Marktsituation, der Vorbereitung des Verkaufsprozesses und der  professionellen Durchführung des M&A-Mandates. Unterschiedliche Käufer haben unterschiedliches Interesse am zu verkaufenden Unternehmen. In der Vorbereitung sollte ausgelotet werden, welche Käufer in Frage kommen, dabei entsteht die sog. Longlist. Es ist bei diesem Schritt wichtig ganzheitlich zu denken: Für welche Käufer ist es eine ideale inhaltliche Ergänzung, wem könnte mit dem Kauf des Unternehmens der Markteintritt gelingen, wer will sich Umsatz oder einen bestimmten Kundenstamm zukaufen usw.? Ziel muss sein, nicht nur ein Angebot von einem Käufer zu erhalten, sondern idealerweise mehrere Angebote, aus denen der attraktivste Käufer ausgewählt werden kann. Während des Verkaufsprozesses gibt es viele Stolpersteine, die eine Transaktion gefährden können. Eine solide Vorbereitung der Transaktion sowie Verhandlungsgeschick helfen die Wahrscheinlichkeit einer Transaktion zu erhöhen. Unsere Erfahrung zeigt, dass typischerweise von 20 angesprochenen potenziellen Käufern ca. drei bis fünf Käufer erstes Interesse zeigen und davon ein bis zwei mögliche Käufer in ernste Verhandlungen einsteigen. Je nach Thema kann dies jedoch stark schwanken.